Combien d'épargne de précaution garder ?

Ce que ce matelas achète vraiment

Voir aussi : que devient l'épargne placée à long terme et le bilan patrimonial complet en 3 minutes.

Questions fréquentes

Trois mois ou six mois de dépenses ?

Les deux, selon votre situation. Trois mois suffisent quand le revenu est stable et le préavis long : CDI confirmé, emploi public. Six mois s'imposent quand il ne l'est pas : CDD, intérim, période d'essai, activité indépendante, recherche d'emploi. Ajoutez un mois si des personnes dépendent de vous, un mois si vous êtes propriétaire — une chaudière n'attend pas la fin du mois — et retirez-en un si un deuxième revenu entre dans le foyer.

Sur quelles dépenses faut-il calculer ?

Sur l'incompressible, pas sur votre train de vie habituel : loyer ou mensualité de crédit, courses, énergie, assurances, transport, garde d'enfants. Si le revenu s'arrête, les restaurants et les vacances s'arrêtent aussi — les inclure vous fait viser un matelas plus gros que nécessaire, donc plus long à constituer, donc jamais constitué.

Où placer cette épargne ?

Sur des livrets réglementés, disponibles sous 48 heures et sans impôt ni prélèvements sociaux : LEP en priorité si votre revenu fiscal de référence y donne droit (2,5 %, plafond 10 000 €), puis Livret A (1,7 %, plafond 22 950 €) et LDDS (même taux, plafond 12 000 €). Pas d'assurance-vie ni de bourse : ce matelas doit être disponible immédiatement et ne jamais valoir moins que ce que vous y avez mis.

Pourquoi ne pas en garder beaucoup plus, par prudence ?

Parce que passé 12 mois de dépenses, ce n'est plus de la précaution, c'est de l'argent qui attend. À 1,7 %, un livret protège à peine du temps qui passe : dès que l'inflation dépasse ce taux, le surplus perd du pouvoir d'achat chaque année. Le matelas sert à ne jamais vendre au mauvais moment ni recourir au crédit ; au-delà, l'argent a mieux à faire.

Faut-il constituer ce matelas avant d'investir ?

Oui, et c'est l'ordre qui compte le plus. Sans réserve, le premier imprévu vous force à vendre vos placements — souvent au pire moment, précisément quand tout baisse — ou à passer par un crédit à la consommation. Un investissement qu'on est contraint de liquider n'est pas un investissement. Constituez d'abord de quoi tenir, ensuite seulement le long terme.

Et si je n'arrive pas à mettre de côté ?

Commencez par un mois de dépenses plutôt que par la cible finale : c'est déjà ce qui évite le découvert et le crédit renouvelable. Un virement automatique le jour de la paie, même modeste, fonctionne mieux que la promesse d'épargner ce qui reste à la fin du mois — il ne reste jamais rien.